转自：金融界
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上周，外汇市场风云再起，美国7月非农就业报告远不及预期，引发美元指数大幅下挫至五个月低点，非美货币普遍上涨。其中，日元汇价受到日本央行加息后鹰派表态的提振，几乎收复2024年全部跌幅。而澳元则在基本面和技术面的双重打击下，面临进一步下行压力。展望本周，美国服务业PMI指数和澳洲联储货币政策决定或将对美元和澳元走势产生重大影响。
日本央行鹰派加息，日元持续走高
日本央行7月31日如期加息后，日元兑美元延续上行趋势，逼近2023年末低点。日本央行行长植田和男在加息后的讲话中释放了更多鹰派信号，称目前经通胀调整后的实际政策利率仍是“非常负的”，“远低于”日本不确定的中性利率水平。这意味着若后续日本经济表现符合央行预期，利率很可能继续上调。受此影响，日元汇价已跌破上升趋势线支撑，后续可能继续跌向2023年初及年底的低点148.50附近。
美元指数再遭重创，非农数据远逊预期
美国7月非农就业报告显示，新增就业人数远低于市场预期，失业率上升至4.3%，薪资增速也创下2021年5月以来新低。数据公布后，美元指数应声跳空走低，市场对美联储9月降息50个基点的预期升至90%，并加大了对2024年降息幅度的押注。在此前ISM制造业指数低迷之后，非农数据的疲软再度重创美元多头信心，美元后市恐难言乐观。
澳元雪上加霜，通胀数据不及预期降息预期升温
澳大利亚上周三公布的核心通胀数据不及预期，进一步降低了市场对澳洲联储短期内再次加息的预期。目前市场甚至开始预计澳洲联储8月6日议息会议存在小幅降息的可能，12月降息25个基点的概率更是高达76%。加之美联储降息预期重燃，此前澳元兑美元的息差优势迅速消失，汇价沿日线布林带下轨加速下行，后市仍需警惕进一步下行风险。
综上所述，上周美元指数再遭重创，日元和澳元分化明显，本周美国服务业PMI指数和澳洲联储议息会议或将成为左右外汇市场的关键因素。在全球主要经济体货币政策纷纷转向的大背景下，外汇市场风云变幻，投资者需时刻关注基本面变化，警惕汇率波动风险。
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责任编辑：欧阳名军 南京期货配资
